01-20-2021, 02:28 AM
không giống như thị trường tài chính truyền thống, đa số sàn giao dịch tiền ảo nào uy tín nhất đều ko được kiểm soát và hầu như các trader đã quen thuộc với việc thị trường tiền điện tử bị thao túng.
![[Image: D01dQXfnOt7I_2elPh6nXv-Mb0Z8VyYOUnKB6BVU...MnEjNDuAmr]](https://lh5.googleusercontent.com/D01dQXfnOt7I_2elPh6nXv-Mb0Z8VyYOUnKB6BVURPSsxYb9Q9LDnpo1sR0gZ0IMzaHIhJKgtAmVqOyw-89lJn5UNtBfB4jGicaHydAaPoZRSanr2fe9cdKVkQ7UFuMnEjNDuAmr)
mặc dầu vậy, rộng rãi trader vẫn cảm thấy như có rất ít cơ hội để né khắc phục sự thao túng này. Những chiến lược như đơn đặt hàng giả mạo và lệnh ẩn là các chiến thuật bất minh phổ biến mà cá voi và người tạo dựng thị phần dùng để làm tác động đến mức giá điện tử.
mặc dù họ đang dùng trò chơi mèo vờn chuột trên thị trường, nhưng có các chiến lược mà các trade nhỏ lẻ có thể dùng để phá vỡ vạc chúng. Chúng ta hãy xem ba chiến lược mà cá voi dùng và làm thế nào một trader có thể giảm thiểu bị chúng lừa dối.
Lệnh ẩn
những lệnh ẩn được dùng để tránh tạo ra những giá thầu lớn trên sổ đặt hàng của đại lý phân phối. Họ cho phép bổ sung tự động (iceberg) sau mỗi lần điền, để hạn chế bị nổi trên các sổ đặt hàng.
![[Image: HAblZ_nsMbkG17IUROXyPx4hzpFxbbiUOZRwAU_0...gORBQ6gRSl]](https://lh5.googleusercontent.com/HAblZ_nsMbkG17IUROXyPx4hzpFxbbiUOZRwAU_05DjwunaPq3onWkIi43Go3yzBoZWQL2pWUaOAxcIKt60Ple6N8kjs3NchrW7hJL0xxO2IAvSnnRObpFfiB3TUK0gORBQ6gRSl)
Nguồn: OKEX
Chiến lược này trái ngược với việc cho ra một bức tường mua/bán, nơi mà cá voi làm giá thị phần bằng cách đặt những đơn đặt hàng to nhưng không có dự định thực hiện chúng. Các đơn đặt hàng ẩn thường can hệ tới việc bán 1 số lượng lớn tiền điện tử và chúng có sẵn cho bất kỳ người nào muốn sử dụng tại gần như các đại lý phân phối.
đa số các bức tường tìm và bán đều ko được tiến hành, chúng xuất hiện để đạt được tâm lý hoang mang hoặc hưng phấn cho những trader nhưng thường bị hủy ngay lúc thị phần đạt đến mức chúng được đặt. Rất ít cá voi sẽ tự Con số thao tác của họ trước lúc tiến hành nó.>> đọc thêm tại cách đổi tiền ảo ra tiền thật
Một cách đơn giản để hạn chế bị lừa bởi một đơn đặt hàng ẩn là không theo dõi sổ đặt hàng như một con chim ưng. Càng ít người tin vào bề dày của sổ đặt hàng, thì càng tốt. Đầy đủ những sàn phân phối đều cho phép những trader giảm thiểu sổ lệnh từ chế độ xem màn hình đàm phán.
một vài trader coi sổ đặt hàng là một phần cần phải có trong lề thói đàm phán của họ và cho ra những công cụ theo dõi tinh vi hơn. Điều đáng chú ý là các nhà tạo dựng thị phần và các trader thuật toán cũng biết cách thao túng những điều ấy.
Wash trading bằng cách sử dụng rộng rãi sàn phân phối
Cá voi thỉnh thoảng đánh lừa cộng đồng bằng cách đặt những đàm phán to trên các sàn giao dịch được giám sát chặt chẽ và song song tiến hành những thao tác trái lại trên một sàn giao dịch nhỏ hơn. Những trader chuyên nghiệp cũng có thể làm điều này để kiếm lợi trong khoảng chênh lệch funding rate, wash trading, nhưng thỉnh thoảng họ chỉ muốn che giấu dòng chảy thực thụ của họ.
những nhà kiến lập thị phần thường được trả tiền để mang dòng chảy tới những đồng coin nhỏ và họ thừa hưởng lợi trong khoảng việc cải thiện khối lượng của họ trên các sàn phân phối quan trọng hơn để đổi lấy phí thương lượng thấp hơn. Mặc dầu chiến lược này là hợp pháp, nó làm tăng cường khối lượng trao đổi nhưng thường được dùng để đánh lừa những trader vào dòng tìm và bán không tồn tại.
Chính vì vậy, các trader có thể bỏ qua các đàm phán tư nhân to và hội tụ vào xu thế giá rộng rãi hơn để giảm thiểu bị lừa bởi chiến thuật này.
cưỡng hiếp thanh lý
Nghe có vẻ điên rồ lúc một cá voi đẩy giá để thanh lý lệnh của họ. Điều này đặc thù đúng khi thị trường đang ở hiện trạng quá mức, một kịch bản có thể được đo lường bằng sự không cân xứng đáng kể trong funding rate. Để hưởng lợi trong khoảng chiến thuật này họ chỉ cần mở một vị trí đối diện có kích thước như vậy.
Việc buộc thanh lý sẽ dẫn đến một dòng chảy của đơn đặt hàng tương tự. Ví như rằng, cá vọi bị thanh lý vị trí long thì đa số những người long sẽ phải chịu tổn thất và họ sẽ kiếm được lợi nhuận từ các vị trí short trước ấy.
Một tỉ dụ hữu hiệu cho việc này là khi giá Bitcoin tăng lên trên $ 10.000 vào ngày mùng 1 tháng 6, sau đó cá voi đã ép thanh lý lệnh long của họ khiến giá Bitcoin giảm mạnh 14% xuống còn $ 8.600 trên sàn BitMEX chỉ trong 35phút.>> có thể các bạn quan tâm hướng dẫn tạo ví tiền ảo
mặc dầu không có cách nào để dự báo động thái này của họ nhưng có một chỉ số quan yếu mà những trader có thể theo dõi để hạn chế đứng về phía đối lập với các động thái tương tự.
![[Image: eFTyDN3uVg3YDFkb1AuxirC4NlA9VjlPohDQoYVS...IxUUrtK2oT]](https://lh4.googleusercontent.com/eFTyDN3uVg3YDFkb1AuxirC4NlA9VjlPohDQoYVSNvvtD7znbi4Gl8luq4h_R9kYAGAfolNA6A_0YMe8kc9lpNAsWxqAdv0zyrkDNCVlyuEJjZRxeHhgXpxurIu0WOIxUUrtK2oT)
Nguồn: Skew
So sánh phí bảo hiểm trên những hợp đồng dài hạn với hợp đồng ngày mai vĩnh cữu sẽ phân phối một chiến lược bổ ích trong việc Nhận định các vị thế của trader chuyên nghiệp. Một thị trường trung tính sẽ hiển thị một tuyến phố cong cải thiện dần, có mức phí bảo hiểm trong khoảng $ 50 đến $ 150 tương đương 0,5% – 1,5% tùy thuộc vào thời kì đáo hạn.
Một tín hiệu như trục đường cong chuyển đi ngang hoặc đảo ngược là dấu hiệu cá voi đang nghiêng về phía giảm giá. Mặt khác, khi phí bảo hiểm trên 1% đối với các giao kèo hết hạn trong vòng ba tháng sẽ là một dấu hiệu cải thiện giá.
mặc dầu vậy, rộng rãi trader vẫn cảm thấy như có rất ít cơ hội để né khắc phục sự thao túng này. Những chiến lược như đơn đặt hàng giả mạo và lệnh ẩn là các chiến thuật bất minh phổ biến mà cá voi và người tạo dựng thị phần dùng để làm tác động đến mức giá điện tử.
mặc dù họ đang dùng trò chơi mèo vờn chuột trên thị trường, nhưng có các chiến lược mà các trade nhỏ lẻ có thể dùng để phá vỡ vạc chúng. Chúng ta hãy xem ba chiến lược mà cá voi dùng và làm thế nào một trader có thể giảm thiểu bị chúng lừa dối.
Lệnh ẩn
những lệnh ẩn được dùng để tránh tạo ra những giá thầu lớn trên sổ đặt hàng của đại lý phân phối. Họ cho phép bổ sung tự động (iceberg) sau mỗi lần điền, để hạn chế bị nổi trên các sổ đặt hàng.
Nguồn: OKEX
Chiến lược này trái ngược với việc cho ra một bức tường mua/bán, nơi mà cá voi làm giá thị phần bằng cách đặt những đơn đặt hàng to nhưng không có dự định thực hiện chúng. Các đơn đặt hàng ẩn thường can hệ tới việc bán 1 số lượng lớn tiền điện tử và chúng có sẵn cho bất kỳ người nào muốn sử dụng tại gần như các đại lý phân phối.
đa số các bức tường tìm và bán đều ko được tiến hành, chúng xuất hiện để đạt được tâm lý hoang mang hoặc hưng phấn cho những trader nhưng thường bị hủy ngay lúc thị phần đạt đến mức chúng được đặt. Rất ít cá voi sẽ tự Con số thao tác của họ trước lúc tiến hành nó.>> đọc thêm tại cách đổi tiền ảo ra tiền thật
Một cách đơn giản để hạn chế bị lừa bởi một đơn đặt hàng ẩn là không theo dõi sổ đặt hàng như một con chim ưng. Càng ít người tin vào bề dày của sổ đặt hàng, thì càng tốt. Đầy đủ những sàn phân phối đều cho phép những trader giảm thiểu sổ lệnh từ chế độ xem màn hình đàm phán.
một vài trader coi sổ đặt hàng là một phần cần phải có trong lề thói đàm phán của họ và cho ra những công cụ theo dõi tinh vi hơn. Điều đáng chú ý là các nhà tạo dựng thị phần và các trader thuật toán cũng biết cách thao túng những điều ấy.
Wash trading bằng cách sử dụng rộng rãi sàn phân phối
Cá voi thỉnh thoảng đánh lừa cộng đồng bằng cách đặt những đàm phán to trên các sàn giao dịch được giám sát chặt chẽ và song song tiến hành những thao tác trái lại trên một sàn giao dịch nhỏ hơn. Những trader chuyên nghiệp cũng có thể làm điều này để kiếm lợi trong khoảng chênh lệch funding rate, wash trading, nhưng thỉnh thoảng họ chỉ muốn che giấu dòng chảy thực thụ của họ.
những nhà kiến lập thị phần thường được trả tiền để mang dòng chảy tới những đồng coin nhỏ và họ thừa hưởng lợi trong khoảng việc cải thiện khối lượng của họ trên các sàn phân phối quan trọng hơn để đổi lấy phí thương lượng thấp hơn. Mặc dầu chiến lược này là hợp pháp, nó làm tăng cường khối lượng trao đổi nhưng thường được dùng để đánh lừa những trader vào dòng tìm và bán không tồn tại.
Chính vì vậy, các trader có thể bỏ qua các đàm phán tư nhân to và hội tụ vào xu thế giá rộng rãi hơn để giảm thiểu bị lừa bởi chiến thuật này.
cưỡng hiếp thanh lý
Nghe có vẻ điên rồ lúc một cá voi đẩy giá để thanh lý lệnh của họ. Điều này đặc thù đúng khi thị trường đang ở hiện trạng quá mức, một kịch bản có thể được đo lường bằng sự không cân xứng đáng kể trong funding rate. Để hưởng lợi trong khoảng chiến thuật này họ chỉ cần mở một vị trí đối diện có kích thước như vậy.
Việc buộc thanh lý sẽ dẫn đến một dòng chảy của đơn đặt hàng tương tự. Ví như rằng, cá vọi bị thanh lý vị trí long thì đa số những người long sẽ phải chịu tổn thất và họ sẽ kiếm được lợi nhuận từ các vị trí short trước ấy.
Một tỉ dụ hữu hiệu cho việc này là khi giá Bitcoin tăng lên trên $ 10.000 vào ngày mùng 1 tháng 6, sau đó cá voi đã ép thanh lý lệnh long của họ khiến giá Bitcoin giảm mạnh 14% xuống còn $ 8.600 trên sàn BitMEX chỉ trong 35phút.>> có thể các bạn quan tâm hướng dẫn tạo ví tiền ảo
mặc dầu không có cách nào để dự báo động thái này của họ nhưng có một chỉ số quan yếu mà những trader có thể theo dõi để hạn chế đứng về phía đối lập với các động thái tương tự.
Nguồn: Skew
So sánh phí bảo hiểm trên những hợp đồng dài hạn với hợp đồng ngày mai vĩnh cữu sẽ phân phối một chiến lược bổ ích trong việc Nhận định các vị thế của trader chuyên nghiệp. Một thị trường trung tính sẽ hiển thị một tuyến phố cong cải thiện dần, có mức phí bảo hiểm trong khoảng $ 50 đến $ 150 tương đương 0,5% – 1,5% tùy thuộc vào thời kì đáo hạn.
Một tín hiệu như trục đường cong chuyển đi ngang hoặc đảo ngược là dấu hiệu cá voi đang nghiêng về phía giảm giá. Mặt khác, khi phí bảo hiểm trên 1% đối với các giao kèo hết hạn trong vòng ba tháng sẽ là một dấu hiệu cải thiện giá.